증권사 리포트 무료로 보는 법 ①(Feat. 와이즈리포트 & 카이로스:미래에셋대우HTS)

0. 들어가며

2021년에도 주식에 대한 관심은 뜨겁습니다. 어딜 가나 주식 얘기가 빠지지 않고, 다양한 종목이 사람들의 입에서 오르내립니다. 덕분에 특정 종목을 추천하는 영상도 눈에 띄게 늘었습니다. 하지만 누군가로부터 추천받은 종목을 별다른 점검 없이 또는, 있다면 Price 차트를 보는 수준에 그쳐 투자를 시작하는 것은 바람직하지 않습니다.

저는 기본적 분석(Fundamental Analysis)을 지향하는 투자자입니다. 일반적으로 기본적 분석가는 투자 전 특정 기업의 재무제표를 보고 적정가치와 가격을 계산하고, 나아가 해당 기업이 속한 산업과 섹터 전반을 설명하는 리포트도 읽고 투자 여부를 결정합니다. 하지만 기본적 분석가가 아니더라도, 투자에 있어 기업의 재무제표와 증권사 애널리스트들의 리포트(컨센서스를 읽어보는 일은 아주 중요합니다. 이는 마치 물건을 쇼핑하기 전 상품 상세 페이지를 자세히 읽어보거나, 구매하려는 상품과 비슷한 상품군의 가격과 퀄리티 그리고 전문가의 상품평 등을 비교하는 일과도 같습니다.

그렇다면 기업의 재무제표(기업정보)와 증권사/애널리스트/산업 리포트는 어디서 보는 게 좋을까요? 사실 유료든 무료든 데이터를 확인할 수 있는 사이트는 넘쳐납니다. '와이즈리포트', '한경 컨센서스', '네이버 금융', '매경: 증권사 리포트' 등등 그중에서도 제가 자주 이용하는 '와이즈 리포트'를 소개해드리겠습니다.

https://www.wisereport.co.kr/?returnUrl=%2fGlobalWise.aspx 

와이즈리포트

 

 

'와이즈리포트'(주 에프앤가이드)는 기업정보, 산업정보, 증권사 리포트 등 주식과 관련한 다양한 정보를 가진 종합 리서치 사이트입니다. 많은 정보를 가진 만큼 그 사용료가 연 120만 원 정도로 비싸지만, 국내는 물론이고 해외자료까지 포함하고 있는 만큼 그만한 값어치가 있습니다.

 

하지만 미래에셋대우증권의 계좌가 있는 투자자라면 누구나 '카이로스(HTS)'를 통해 와이즈 리포트의 기업정보(Company)와 ETF/ETN 정보를 무료로 이용할 수 있습니다. 물론 와이즈 리포트 홈페이지에서 이용할 수 있는 자료를 모두 쓸 수 있는 것은 아니지만, 오늘 소개해드릴 내용만 봐도 주식 시장의 전반적인 정보들을 거진 다 커버할 수 있습니다.

 

자, 그렇다면 지금부터는 제가 주로 보는 데이터(기업정보, 애널리스트 리포트, 컨센서스, 그리고 스크리너)를 중심으로 와이즈리포트와 카이로스를 소개해드리도록 하겠습니다.

 

https://securities.miraeasset.com/imf/200/imf101.dov

미래에셋증권

 

 

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1. 해외기업정보(FnGuide) - 기업정보

지금부터는 '카이로스'가 설치되어 있다는 전제 하에 설명을 시작하도록 하겠습니다. 미래에셋대우 증권 계좌가 없으신 분은 계좌를 만드시고, 위 링크에서 HTS를 다운로드하여 설치하시면 됩니다.

 

카이로스 HTS: 해외기업정보(9450) -> 종목 'Apple'

카이로스에 접속하시고 왼쪽 상단에서 '해외기업정보' 또는 '9450'을 입력하면 사진과 같은 창이 나옵니다. ETF를 제외한 모든 종목에 관한 상세 정보를 이 창에서 다룹니다.

 

먼저 기업정보 페이지는 기업현황, 어닝스모니터, 스크리너, 뉴스, 테마 등의 대분류로 나뉩니다. 오늘 살펴볼 내용 모두 기업정보의 하위 항목인 '기업현황'에 있습니다. 다시 기업현황 페이지는 재무제표, 기업개요, 주주정보, 리포트, 뉴스 등 기본적인 내용부터 PER PBR 밴드, 배당, 실적, ESG 정보까지 다양한 분석 데이터를 포괄하고 있습니다. 

 

저는 이 페이지에서 거의 모든 내용을 참고합니다만, 그중에서도 

-국내 애널리스트들의 분석을 엿볼 수 있는 '리포트'

-기업의 간단한 역사와 테마, 주력 사업 부문 등을 설명해놓은 '기업개요'

-벨류에이션을 위한 미래 추정치 데이터 '실적/컨센서스'와 '밴드차트'

-그리고 마지막으로 기업의 재무제표인 'Financial Summary' 중심으로 봅니다.

 

지금부터 하나씩 설명드리도록 하겠습니다.

 

 

(1) 리포트

열람을 희망하는 리포트를 클릭하면 새창이 열리면서 리포트 pdf 파일이 다운됩니다

리포트 섹션에선 국내 증권사 애널리스트들이 작성 리포트를 무료로 볼 수 있고, 심지어 PDF로 저장도 가능합니다. 자신이 원하는 기업에 관한 리포트는 물론이고, 해당 기업이 속한 산업 전반의 리포트도 참고 가능합니다.

본래 와이즈 리포트가 커버하는 기업들의 국가는 미국, 중국, 홍콩, 일본, 베트남, 인도네시아, 싱가포르, 한국, 유럽 등입니다. 다만 카이로스에선 미국, 중국, 홍콩, 일본, 베트남, 한국의 기업들의 자료만 열람이 가능합니다. 

 

검색창 옆 돋보기를 눌렀을 때 나오는 새창

참고로 미국이 아닌 한국기업을 검색할 경우는 종목명을 써넣을 검색 창 옆에 달린 회색 '돋보기' 버튼을 눌러주신 다음, 새로 열리는 창(사진)에 따로 검색을 해주셔야 합니다. 위 창은 해당 국가 거래소에 시가총액 순위로 나열되어 있고, 정보 열람을 원하는 종목을 클릭하면 그 종목에 관한 기업정보가 카이로스 페이지에 업로드되는 식입니다.

 

 

(2) 기업개요

Apple의 기업개요

페이지를 조금 아래로 내리면 다음으로 '기업개요'가 나옵니다. 해당 기업에 대한 아주 핵심이자 기본이 되는 정보가 나열되어 있습니다. 다소 생소한 특정 기업의 간략한 정보를 얻고 싶을 때 보면 아주 좋습니다.

 

Apple의 테마/브랜드

나아가 '테마/브랜드'란에선 해당 기업이 어떤 사업을 주력하고 있는지 주제별로 동종 산업의 다른 종목들과 비교도 가능합니다. 사진에 보이는 '#5G'를 클릭하면 5G 산업에 종사하고 있는 글로벌 전체 기업의 리스트가 나옵니다. 단순 수익률 비교가 아쉽지만, 보다 명확한 비교는 '스크리너' 기능을 통해 가능하니 이는 나중에 따로 설명하도록 하겠습니다.

 

 

(3) 실적/컨센서스

Apple의 실적/컨센서스

다음은 '실적/컨센서스'란 입니다. Fwd 추정치를 비롯해 애널리스트들의 투자의견 및 최근 어닝서프라이즈 등이 있었는지 볼 수 있는 장표가 포함되어있습니다. 저는 여기서 주요지표의 Fwd.12M 값만 확인하고, 투자의견과 어닝서프라이즈는 단순 참고만 합니다. 투자의견은 다소 변동성이 크고 신뢰할 수 없는 부분이 있고, 어닝서프라이즈의 경우는 데이터의 기간이 짧고 전년 동분기 대비 자료를 확인할 수 없기 때문입니다.

 

우리는 앞으로 기업의 실적과 자산 가치에 관심이 있습니다. 따라서 Fwd. PER, PBR, EPS, ROE가 중요합니다. Fwd. 데이터의 경우 이 테이블보다 '컨센서스' 항목에서 자세히 보는 것이 낫습니다. 이는 뒤에서 따로 설명하도록 하겠습니다.

 

 

(4) 밴드차트

Apple의 PER, PBR 밴드차트

두 차트를 통해 해당 기업의 주가가 어느 수준인지를 판단하는 보조 지표로 사용합니다(보다 정확한 판단은 계산을 통한 값으로 다른 경쟁 기업과 상대 비교를 통해 이뤄집니다)

월가의 교장선생님이라 불리는 다모다란 교수님의 의견에 따르면 성숙기에 오른 제조업 중심 기업의 경우 PER 차트를 우선으로, 금융업에 종사하는 기업은 PBR 우선으로 차트를 봐야 한다고 합니다(다만 TESLA나 Amazon과 같이 성장성과 PER이 높은 기업은 위의 PER 차트로 판단하기 어렵습니다)

따라서 Apple의 경우 PER 차트를 보고 주가 수준을 판단하면 됩니다. 현재 주가는 밴드 최상단보다 한 단계 낮은 수준에 머물고 있는데, 단순히 이 차트만 본다면 주가는 비교적 싸지 않다고 판단할 수 있겠습니다.

 

 

(5) Financial Summary

Apple의 Financial Summary

이제 마지막으로 Financial Summary입니다. 재무제표의 핵심을 추린 지표로, 연간 또는 분기별로 나누어 볼 수 있습니다. 만약 보다 상세한 재무상태표나 포괄손익계산서, 그리고 현금흐름표 등의 자료를 보길 원하시면 다시 페이지 맨 위로 돌아가 기업현황 우측에 있는 '재무제표'를 클릭하시면 됩니다.

 

자, 여기까지가 '기업정보' 페이지에서 볼 수 있는 핵심 자료들입니다. 다음으론 투자자들의 관심사인 실적, 그중에서도 Fwd. 12M EPS 데이터를 확인할 수 있는 '컨센서스'로 넘어가겠습니다.

 

 

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2. 해외기업정보(FnGuide) - 컨센서스

 Apple의 컨센서스. 

다음으론 기업정보의 하위 카테고리에 위치한 '컨센서스'입니다. 해당 페이지는 '컨센서스 트렌드/변화율', '실적/컨센서스', '어닝서프라이즈' 순으로 구성되어 있습니다. 저는 여기서 컨센서스 트렌드/변화율만 확인합니다.

제가 관심 있는 것은 앞으로 기업이 벌어들일 이익 즉 Fwd. 12M EPS입니다(Fwd.12M은 현재 시점으로부터 미래 12개월 동안의 추정치라고 보시면 됩니다)

 

위 사진과 같이 'Fwd.12M' 항목을 누르면 매주 해당 기업의 EPS 컨센서스 값을 확인할 수 있습니다. 더 많은 데이터를 확인하기 위해서는 우측 아래 노란색 배경의 '+' 버튼을 눌러주세요. 아래 창으로 지난 1년 치 데이터가 추가되고, 필요한 경우 이를 복사해 액셀에 붙여 넣어 주가와 EPS간 괴리율을 정량적으로 계산할 수도 있습니다. 

 

저는 주식 종목을 고를 때 모멘텀(Fwd.12M EPS)이 가장 중요하다고 생각합니다. Fwd.EPS는 그 기업 가치의 액기스이고, EPS가 나아가는 방향은 곧 그 기업의 주가가 그려나갈 방향과 일치해야 합니다. 가령, 현재 내가 보유하고 있는 어느 기업의 주가가  하락하고 있다고 해도, Fwd EPS는 계속 상승 추세에 있다면 매도할 이유가 없습니다. 해당 기업의 가치는 계속 상승하고 있다는 뜻이니까요. 반대로, 주가는 상승 추세에 있지만, EPS 즉 모멘텀이 꺾인 경우가 있습니다. 이 경우에는 가치의 하락이 있으니 매도하는 게 낫겠지요. 

 

 

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3. 마치며

와이즈리포트는 전 세계 애널리스트와 전문가들의 분석 자료를 볼 수 있는 보물창고입니다. 투자자들을 위해 리포트를 쓰고 데이터를 만들어가는 애널리스트들, 그리고 적지 않은 금액을 주고 쓸 수 있는 자료를 무료로 배포하는 미래에셋 대우증권에 감사한 마음입니다.

 

사실 오늘 소개해드린 내용 말고도 활용할 수 있는 기능들이 많습니다. 특히 조건별 검색을 통해 특정 기업 리스트를 추려볼 수 있는 '스크리너' 항목이 유용합니다. 다음 포스팅에선 스크리너 기능을 활용하는 법에 관해 소개해보도록 하겠습니다. 지금까지 읽어주셔서 감사합니다!